La trampa de la mora: cuando el problema no es la falta de educación, sino la falta de margen

El preocupante aumento del endeudamiento en los hogares argentinos exige dejar de lado los juicios morales sobre las decisiones individuales. Es momento de analizar las responsabilidades de la arquitectura financiera y el contexto económico.

En el debate público argentino suele recurrirse a una explicación simplista para justificar el aumento de las deudas: la supuesta falta de educación financiera de la población. Sin embargo, cuando la morosidad en el crédito no bancario alcanza al 32% y la mora bancaria se multiplica por cinco, reducir el problema a una cuestión de irresponsabilidad individual resulta un diagnóstico tan equivocado como insuficiente.

La crisis de endeudamiento debe leerse bajo una perspectiva estructural y del comportamiento humano. En contextos de inflación e inestabilidad económica, la escasez consume la capacidad mental de las familias, obligándolas a resolver la urgencia cotidiana a costa del futuro. A esta vulnerabilidad se suma un ecosistema financiero digital diseñado meticulosamente para eliminar cualquier fricción al momento de tomar un crédito, pero que desatiende la capacidad real de pago de los usuarios.

Exigirle a un ciudadano que resuelva con un Excel una ecuación donde los ingresos no alcanzan y los productos financieros estimulan el consumo inmediato es ignorar la realidad. Para abordar verdaderamente la morosidad, el Estado y las entidades financieras deben asumir su responsabilidad: se necesitan políticas que defiendan el poder adquisitivo y un diseño de productos crediticios más ético, regulado y sostenible en el tiempo.